Новости Харькова и Украины (МедиаПорт)
English version Українська версія Русская версия
 
Меню
Архив
Поиск
Топ-20
О газете
Пресса Харькова
Страницы
Первая полоса
Неделя стр. 2,3
Власть стр. 4,5
Экономика стр. 6,7
Город стр. 8
Афиша стр. 9
Объектив-TV стр. 10,11,12,13,14,15,16
Общественные слушания стр. 17
Тема стр. 18,19
Культурный разговор стр. 20
Спорт стр. 21
Страна советов стр. 22
Напоследок стр. 23
MediaPost on-line
Колонка редактора
Чернобыль -- символ весны и горя
Возвращение российской истории в украинскую школу
Мы выбираем? Нас выбирают?
Экономика Стр. 6
Также на странице:
 Глядя из Харькова 

Украинский потребитель выберет отечественные банки

Елена Раздина

В связи с реформой банковской системы и повышением ее надежности украинскому потребительскому рынку предстоят большие перемены. Тем более что правительство вынуждено наконец заняться им вплотную — по мнению аналитиков и правительственных чиновников, кроме внутреннего спроса, у отечественной экономики ресурсов для роста не наблюдается...

Три последних успешных для экономики года не принесли серьезных положительных сдвигов в финансовой сфере и заметного улучшения положения потребителей. Значительной оставалась долларизация экономики. Темпы увеличения объема вкладов в иностранной валюте снизились с 2000 до 2002 г. почти вдвое, а объемы вкладов в национальной валюте, хотя и росли, но в среднем всего в 1,5 раза в год, что свидетельствует о недостаточном доверии к гривне. Свыше 60% банковских кредитов выдавались на срок менее года, причем тенденция значительного превышения краткосрочных кредитов над долгосрочными укреплялась из года в год. Все это не могло не сказаться на доверии потребителей к банкам. Сограждане предпочитали хранить свои сбережения в кубышке подальше от банковских рисков, что для развитых стран, прямо скажем, нетипично.

Сегодняшнее обращение экономики к потребителю не случайно. В прошлом году рост реального ВВП был достигнут, в основном, за счет частного потребления в связи с увеличением зарплат и погашения частной задолженности. Таково заключение экспертов Центра социальных и экономических исследований (CASE-Украина). По их мнению, в нынешнем году важнейшей движущей силой экономики будет внутреннее потребление, а резервом — рост доходов в сельском хозяйстве, оптовой и розничной торговле. Такое положение возникло из-за уменьшения доходов государства от внешних операций. По признанию представителей Мин-экономики, «правительство сознательно шло на повышение реальных доходов населения и расширение внутреннего спроса, чтобы компенсировать внешние убытки».

Несмотря на очевидную вынужденность поворота правительства лицом к потребителю (не то чтобы по любви, а просто за неимением иных ресурсов), граждане от этого выиграли: на 100% выполнены многие позиции программы социального развития 2002 г., ставка минимальной заработной платы повышается до 237 грн., фонд оплаты труда в бюджете нынешнего года увеличивается на 25%. При условии стабильности гривни эти меры рано или поздно дадут результат. Возможности потребителя самостоятельно выбирать, как распорядиться доходом и какому производителю вручить свои средства, существенно расширятся. В первую очередь это коснется наиболее динамично развивающихся потребительских регионов — киевского и харьковского.

Впрочем, это произойдет лишь при условии устойчивости гривни к инфляции. Сомнения в стабильности украинской валюты стали особенно часто высказываться в связи со сменой руководства НБУ — его нынешнего главу Сергея Тигипко аналитики считают сторонником эмиссионных мер. По словам директора Центра социальных исследований «София» А.Ермолаева, за С.Тигипко стоит группа политиков и бизнесменов, которые «давно позиционируются как сторонники мягкой финансовой политики». В пользу снижения курса национальной валюты и ослабления контроля НБУ за соотношением «гривня-доллар» высказывался и президент Л.Кучма, преследуя цель укрепления позиций украинского экспорта, доля которого в ВВП сегодня составляет 56%. Однако нынешний заявленный курс Центробанка ориентирован на укрепление курса гривни с расширением при этом предложения денег.

Аргументы в пользу увеличения денежной массы имелись. Во-первых, большинство экономических проблем аналитики связывали с недостатком оборотного капитала в экономике (высокая учетная ставка, дороговизна кредитов, значительные объемы невозвращенного НДС, неплатежи и др.). Их точку зрения разделял бизнес. Во-вторых, экономика Украины снова начала «прятаться в тень». В течение 2002 г. доля внебанковского оборота денежных средств возросла с 41 до 43,3% одновременно с увеличением индикаторов теневой деятельности. Нельзя обойти вниманием и потерю резервов Нацбанка, провоцирующую нестабильность гривни. Только во время кризиса 1997-1998 гг. резервы уменьшились более чем в три раза (с 2,3 млрд. долл. США до 761 млн. долл. США). В условиях недостатка оборотного капитала расширение валютных резервов достаточно проблематично. Круг замыкается. В таких условиях финансовая система может породить инфляцию и стать заложницей состояния мировых рынков. Меры для удовлетворения потребности экономики в оборотных средствах и усиления банковского контроля финансовых потоков имело смысл принимать только до появления симптомов кризиса и подрыва гривни.

Игра с инфляцией, которая при увеличении предложения денег возрастает не всегда контролируемым образом, — огромный риск. Однако главный банкир страны убежден, что субъективные потребности экономики вовремя остановят печатный станок. На протяжении всего прошлого года резервы банковской системы наряду с увеличением денежной базы непрерывно росли, что не помешало удерживать курс гривни по отношению к доллару самым жестким образом. К концу 2002 г. гривня обеспечивалась валютой уже на 78%, девальвировала же за год она лишь на 0,6%. На протяжении ноября-декабря дефляционные процессы (то есть, проще говоря, рост курса гривни) стали сходить на нет. Гривня финишировала с показателем инфляции 2%. Потребительские цены повысились на 2,1%, в том числе на продовольственные товары — на 3,3%, на непродовольственные — на 0,1%, на услуги — на 0,4%. Курс нынешнего руководства НБУ, таким образом, в вопросе жесткого контроля курса национальной валюты продолжает действия прежнего. Правда, в феврале СМИ неоднократно обсуждали «неконкретность» «Комплексной программы развития банковской системы Украины на 2003-2005г.» по причине отсутствия в ней точных показателей, которые будут достигнуты в оговоренные сроки. Однако, глава НБУ, отмечая профессионализм отечественных и зарубежных авторов программы, считает ее надежным ориентиром развития банковской системы.

Результаты пока не разочаровали. За два последних месяца валютные резервы увеличились на 290 млн. долл. и достигли рекордной величины в 4,7 млрд. долл. Денег допечатали необходимое для экономики количество, сказал С.Тигипко во время недавнего визита в Харьков. В то же время, по убеждению руководства НБУ, дефляционные процессы окончательно прекратились, инфляция полностью под контролем, превышение ее показателя в 6% Нацбанк не допустит. (Прогнозный уровень инфляции, заложенный в бюджете, — 5,2%, но скептики считают его слишком заниженным. По мнению оппозиции, инфляция достигнет 20-30%.) Если же «гривня крепка, за счет других мер раскрутить инфляцию очень сложно», утверждает С.Тигипко. Это позволит, с одной стороны, пополнить бюджет, а с другой, не подвергнуть население ограблению через инфляционный налог. Руководство НБУ считает, что банковская система может обеспечить развитие экономики на уровне 6-7% (для сравнения, в странах ЕС в этом году ожидается максимум 1,5% среднего показателя роста).

Основная задача — расширение ресурсов банковской системы. Проблема с увеличением банковских счетов тем острее, что борьба с теневыми доходами и отмыванием «грязных денег» может обернуться изъятием из оборота значительной части денежных средств. На счетах банков в настоящий момент находится 25,5 млрд. грн. вкладов, количество которых в прошлом году увеличилось на 60%. Объем иностранных инвестиций, который ожидается в этом году, составляет лишь 4,2 млрд. грн. Банки рассчитывают привлечь 26 млрд. грн., которые в настоящий момент находятся на руках у населения. Но для этого нужно, чтобы гражданин Украины не хранил деньги дома, а клал их на свой банковский счет — только тогда это будет значительный ресурс экономики.

Гарантируя стабильность гривни и потребительских цен, НБУ предложил в Верховную Раду законопроекты, которые увеличили бы привлекательность банковских услуг для потребителя. Банки настаивают на введение моратория по налогообложению доходов физлиц (против чего не возражает Верховная Рада) по вкладам на два ближайших года. Сегодня вклады населения составляют 37% вкладов до востребования и 70% срочных вкладов. Из них 87% — это вклады в размере до 1,5 тыс. грн., то есть сбережения людей с невысоким достатком. Потерять этих клиентов, что произошло бы в случае причисления их к объектам налогообложения, банки не хотят. Уже сегодня финансисты заявляют о возможности удвоить сумму кредитов для населения. Есть возможность облегчить жизнь гражданину и возрождением механизма рассрочки, который в условиях невысоких заработков значительной части населения способен повысить покупательную способность и в известном смысле качество жизни. В настоящее время кредиты физлицам составляют всего 8,1% от предоставленных кредитов, но политика НБУ направлена на увеличение их числа до 50%. Как показывает практика развитых стран, это очень серьезный фактор повышения уровня жизни. Доходы граждан там не исчерпываются заработной платой, хотя она остается их основным источником. Немалую долю доходов составляют проценты по вкладам, целевые потребительские кредиты, дивиденды от владения акциями компаний и иными видами ценных бумаг, потребительские льготы и т.д.

Увеличение сроков предоставляемых кредитов также служит привлечению средств населения с невысоким уровнем достатка. С одной стороны, оно является сигналом уверенности банковской системы в стабильности валюты и снижения рисков. С другой стороны, потребитель выиграет от увеличения времени кредитных выплат, что позволит ему приобрести большее количество товаров за меньший промежуток времени.

НБУ уверен, что фундамент светлого рыночного будущего закладывается сейчас. Единственные сомнения в наступлении эры процветания возникают в связи с инфляционными рисками, заключенными в увеличении доходов общества. Ведь динамика спроса не всегда поддается контролю. Раньше она сдерживалась за счет сужения денежной массы. Теперь этот фактор действует в обратном направлении. При осуществлении планов Нацбанка по либерализации валютного рынка, то есть ограничения контроля над ним, для поддержания стабильности гривни остается совсем мало возможностей, и сейчас нельзя сказать наверняка, будут ли они достаточными. Правда, НБУ заявляет о своей готовности пойти на либерализационные меры (на этом в последнее время настаивает МВФ, подвергающий сомнению реальность заявленных показателей роста украинской экономики. По мнению специалистов МВФ, рост ВВП не превысит 4%) только при условии обретения должной стабильности национальной валютой. Сегодня уже можно сказать, что у банкиров достаточно выигрышных позиций и экономических возможностей, чтобы сдержать купеческое слово и удержать курс гривни и стабильность цен.

Для справки
В марте инфляция составила 1,1%. Основной причиной таких темпов инфляции стал рост цен на продовольственные товары: в первом квартале они подорожали на 5,2%. С начала года рост потребительских цен составил 3,7% вместо прогнозированных ранее правительством 2,6%. Мин-экономики прогнозировало в марте инфляцию в размере 0,8-0,9%, эксперты Международного центра перспективных исследований — максимум 0,9% инфляции, НБУ — 1%. Между тем председатель НБУ Сергей Тигипко на пресс-конференции 12 марта заявил журналистам, что, если уровень инфляции в марте будет 1% и выше, «это однозначно потребует особого внимания», и в этом случае основные инструменты, к которым может прибегнуть НБУ, — это учетная ставка, нормы резервирования коммерческих банков и депозиты НБУ. В тоже время С.Тигипко отметил, что Нацбанку «очень бы не хотелось» использовать указанные методы, поскольку они могут привести к росту кредитных ставок.

Несмотря на «перевыполнение» прогнозных цифр инфляции, независимые эксперты пока что не торопятся пересматривать годовой прогноз. По мнению аналитиков МЦПИ, по итогам 2003 года рост потребительских цен может достичь порядка 7-8%, но не более 10%.

печатная версия | обсудить на форуме

Счетчики
Rambler's Top100
Rambler's Top100
Система Orphus
Все права на материалы сайта mediaport.info являются собственностью Агентства "МедиаПорт" и охраняются в соответствии с законодательством Украины.

При любом использовании материалов сайта на других сайтах, гиперссылка на mediaport.info обязательна. При использовании материалов в печатной, телевизионной или другой "офф-лайн" продукции, разрешение редакции обязательно.
Техподдержка: Компания ITL Партнеры: Яндекс цитирования